Gan privātā kapitāla, gan riska ieguldījumu fondi ir ieguldījumu fonda, kas vēršas pie akreditētiem ieguldītājiem, veidiem, kas izveidoti kā LLP (Limited Liability Partnership) vai LLC (Limited Liability Company). Raksta izvilkums sniedz jums visas svarīgās atšķirības starp riska ieguldījumu fondu un privāto kapitālu.
Salīdzinājuma diagramma
| Salīdzinājuma pamats | Privātais kapitāls | Riska ierobežošanas fonds |
|---|---|---|
| Nozīme | Privātais kapitāls attiecas uz pašu kapitālu, kas norāda privātā kapitāla uzņēmumu īpašumtiesības uzņēmumā, kas ir privāts. | Riska ieguldījumu fonds attiecas uz ieguldījumu avotu, kas apvieno ieguldītāju līdzekļus, ieguldīt dažādos finanšu produktos, izmantojot dažādas riska pārvaldības metodes. |
| Risks | Mazāk | Salīdzinoši augsts |
| Mērķis | Iegūt mazus un slimus uzņēmumus, uzlabot tās sniegumu un pēc tam to pārdot par augstāku cenu. | Lai nodrošinātu maksimālu atdevi mazāk laika. |
| Koncentrējas uz | Ilgtermiņa peļņas potenciāls | Īstermiņa peļņas potenciāls |
| Ieguldījumi | Ieguldījumi tiek veikti tieši uzņēmumos | Ieguldījumi tiek veikti ļoti likvīdos aktīvos |
Privātā kapitāla definīcija
Vienkārši runājot, privātais kapitāls nozīmē pašu kapitāla piesaistīšanu. Ja ieguldījumus veic augstas neto vērtības indivīdi, institucionālie ieguldītāji, universitāšu dotācijas, pensiju fondi, bankas un apdrošināšanas sabiedrības utt. Uzņēmumā, kas nav publiski pieejams, vai arī tas, kas ir neizdevīgs, izmantojot piesaistīto izpirkšanu, to sauc par privāto kapitālu.
Tas ir nereģistrēts investīciju ceļš, kurā dažādi ieguldītāji apvieno savu naudu ar mērķi iegūt būtisku interesi un kontroli uzņēmumā. Tās mērķis ir uzlabot tā veiktspēju un palielināt tās vērtību, veicot izmaiņas pārvaldībā, modernizējot darbības utt., Lai vēlāk to pārdotu par cenu, kas ir augstāka par sākotnēji ieguldīto. Ieguldītāji parasti apņemas ieguldīt konkrētu summu ar fondu visā tā darbības laikā.
Tas ietver gan riska kapitālu, gan izaugsmes kapitālu. Riska kapitāls ir kapitāls, ko riska kapitālisti ieguldījuši mazos privātajos uzņēmumos to sākotnējos posmos, turpretī izaugsmes kapitāls attiecas uz līdzekļiem, kas tiek piešķirti esošajiem lielajiem uzņēmumiem paplašināšanas nolūkā.
Riska ieguldījumu fonda definīcija
Privāto ieguldījumu instrumentu, kas nav atvērts plašai sabiedrībai, bet to piedāvā tikai atsevišķiem klientiem, sauc par riska ieguldījumu fondu. Tā apvieno bagāto investoru līdzekļus, ieguldot tos dažādos vērtspapīros, izmantojot virkni ieguldījumu metožu, lai radītu labu peļņu pret noteikto riska līmeni.
Apdrošināšanas fondu profesionāli pārvalda ieguldījumu pārvaldes sabiedrība. Tie ir viegli reglamentēti fondi, kas saskaras ar mazākiem noteikumiem salīdzinājumā ar publiski tirgotiem kopfondiem, kas ļauj viņiem turēt stratēģiskas īstermiņa pozīcijas, lai saglabātu kapitālu tirgus lejupslīdes laikā.
Riska ieguldījumu fondi ir plaši plānots un kontrolēts ieguldījumu portfelis, kas izmanto virkni modernu ieguldījumu stratēģiju, lai radītu labu peļņu. Stratēģijas var ietvert sviras, garas, īsas pozīcijas valsts un starptautiskajā tirgū.
Galvenās atšķirības starp privāto kapitālu un riska ieguldījumu fondu
Tālāk sniegtie punkti norāda uz atšķirību starp privātā kapitāla un riska ieguldījumu fondiem:
- Privāto kapitālu var saprast kā ieguldījumu fondus, ko privāts uzņēmums ieviesis no privātpersonām vai firmām, lieliem institucionāliem ieguldītājiem utt. Turpretī riska ieguldījumu fondi veido kolektīvo ieguldījumu instrumentu, kas parasti ir atvērts lielām neto vērtībām privātpersonām vai uzņēmumiem. ieguldīt dažādos vērtspapīros, izmantojot ieguldījumu stratēģijas.
- Privātā kapitāla galvenais mērķis ir iegādāties mazas un finansiāli grūtībās nonākušus uzņēmumus, uzlabot tās sniegumu, izmantojot dažādas stratēģijas un pēc tam pārdodot to privāti vai ar IPO, ar peļņu. Proti, riska ieguldījumu fonda pamatmērķis ir radīt maksimālu atdevi, kas ir mazāk laika.
- Tā kā gan privātā kapitāla, gan riska ieguldījumu fondi noraida augsta riska ieguldījumus drošākiem ieguldījumiem. Riska līmenis ir augsts riska ieguldījumu fondā, salīdzinot ar privāto kapitālu, jo riska ieguldījumu fondi mēdz gūt maksimālu iespējamo peļņu ļoti īsā laikā
- Privātā kapitāla gadījumā fondi tiek reinvestēti privāto uzņēmumu pašu kapitālā un parādos, tāpēc līdzekļi tiek slēgti vismaz 3 līdz 5 gadu periodā. Gluži pretēji, riska ieguldījumu fondi tiek ieguldīti likvīdos aktīvos uz īsu laiku.
- Privātajā kapitālā ieguldījums tiek veikts uzņēmumā tieši, iegādājoties privāto uzņēmumu. Turpretī riska ieguldījumu fondos ieguldījumi tiek veikti ar ļoti likvīdiem aktīviem, kas ir viegli konvertējami skaidrā naudā, piemēram, akcijas, obligācijas, valūtas, arbitrāža utt.
Secinājums
Kopumā privātā kapitāla ieguldījumi ir vērsti uz mērķa uzņēmuma ilgtermiņa ieguldījumiem nelikvīdos aktīvos. Savukārt riska ieguldījumu fondi ir koncentrēti uz īstermiņa likvīdiem aktīviem, kas ir viegli konvertējami naudā un nepiešķir tiešu kontroli pār uzņēmumu.
