Atšķirība starp ETF un indeksu fondu

• 2019

Vai esat kādreiz domājuši par savu naudu ieguldīt fondos, piemēram, ETF un indeksu fondā? Tā kā abi ir kolektīvie ieguldījumu instrumenti, cilvēki bieži sajaucas starp diviem ieguldījumu instrumentiem. Tomēr tie ir atšķirīgi tādā nozīmē, ka biržā tirgotais fonds (ETF) ir sava veida indeksu fonds, kas ir vērtspapīru grozs, kas tiek tirgots biržā. Bet indeksa fonds ir kopfondu veids, kas mēģina izsekot konkrēta indeksa sniegumam.

Kopš pēdējiem gadiem akciju tirgus ir ieguvis milzīgu nozīmi, īpaši investoru vidū. Šo fondu pievilcīgākā iezīme ir tā, ka tie nodrošina labāku peļņu par savu naudu. Tātad, aplūkojiet šo rakstu, lai pilnībā izprastu atšķirības starp ETF un Indeksa fondu.

Salīdzinājuma diagramma

Salīdzinājuma pamats	ETF	Indeksa fonds
Nozīme	Fonds, kas izseko biržas indeksus un tirgojas kā citi krājumi, ir biržā tirgots fonds vai ETF.	Ieguldījumu fonds, kas cenšas atkārtot etalona tirgus indeksa darbību, ir pazīstams kā indeksa fonds.
Kas tas ir?	Indeksa fonda forma	Ieguldījumu fonda veids
Tirdzniecība	Apmaiņā.	Vienības var iegādāties vienreizēja maksājuma veidā vai ar regulāriem starplaikiem, izmantojot SIP.
Cenu noteikšana	Visu dienu.	Dienas beigās.
Cenu noteikšanas pamats	Drošības pieprasījums un piedāvājums tirgū.	Pamatlīdzekļa NAV.
Pasūtījumi	Rokasgrāmata	Var automatizēt
Elastība un likviditāte	Augsts	Zems
Tirdzniecības maksas	Augsts	Nē

ETF definīcija

Ja ieguldījumu instruments ietver indeksa kopfonda un akciju raksturlielumus, šāds hibrīda produkts ir pazīstams kā ETF vai biržā tirgots fonds. Tas ir krājumu grozs, kas pārstāv indeksus, piemēram, Nifty vai Sensex. Tos sauc arī par indeksa akcijām. Tie ir uzskaitīti biržā un tiek tirgoti visu dienu kā jebkuri citi krājumi. To cenas ir saistītas ar akciju tirgus rādītājiem.

Produkts pirmo reizi tika izveidots Amerikas Savienotajās Valstīs 1993. gadā un vēlāk ieviests Indijā 2002. gadā. Pasūtījumu izvietošana ETF ir diezgan vienkārša, jo tajā nav nekādu dokumentu. ETF produkti, kas parasti atrodas tirgos, ietver indeksu ETF, obligāciju ETF, valūtas ETF, preču ETF.

Indeksa fonda definīcija

Katram akciju tirgum ir indekss, kas identificē daļas vai visa akciju tirgus kustību. Ieguldījumu fonds vai biržā tirgots fonds ar portfeli, kas paredzēts, lai izsekotu konkrēta tirgus indeksa, piemēram, BSE Sensex vai CNX Nifty, atdevi. Tie ir lēti līdzekļi, kas ietekmē visu tirgu.

Īsāk sakot, indeksa fonds ir pasīvs ieguldījumu instruments, kas ir strukturēts tā, lai saglabātu visu vērtspapīru portfeli precīzā proporcijā, kā noteikts etalona indeksā. Tādēļ, ja indeksa vērtība krītas, fonda akciju vērtība arī samazinās, un, kad indekss palielinās, palielinās arī fonda akciju vērtība. Šādā veidā investors iegūs tādu pašu peļņu, kādu nopelnījis tirgus.

Galvenās atšķirības starp ETF un indeksu fondu

Atšķirību starp ETF un indeksu fondu var saprast ar šādiem punktiem:

1. EIF tiek definēts kā fonds, kas izseko akciju tirgus indeksu un tiek tirgots kā parastie krājumi. Indeksa fonds ir ieguldījumu instruments, kas seko līdzvērtīga tirgus indeksa rādītāju izpildei.
2. ETF ir tikai indeksu fonda veids, bet indeksu fonds ir kopfonds.
3. ETF tiek tirgoti biržā. No otras puses, tiešie ieguldījumi indeksa fondā nav iespējami, bet patiesībā - kopfonds vai ETF izsekošanas indeksi. Tātad jūs varat iegādāties kopieguldījumu fondu vai ETF, ko var iegādāties vienreizēji vai regulāri, izmantojot sistemātisku ieguldījumu plānu (SIP).
4. ETF cena tiek noteikta visā tirdzniecības dienā. No otras puses, indeksu fondi tiek iekļauti tirdzniecības dienas beigās.
5. ETF cenu noteikšana balstās uz vērtspapīru pieprasījumu un piedāvājumu tirgū. Turpretī indeksu fonds tiek aprēķināts atbilstoši bāzes aktīva Neto aktīvu vērtībai (NAV).
6. ETF tiek ievietoti tikai manuāli pasūtījumi, ti, jums ir nepieciešams pierakstīties, lai veiktu pasūtījumu, bet indeksu fonda gadījumā jūs varat automatizēt savu ieguldījumu, izmantojot SIP.
7. Elastības un likviditātes līmenis ETF ir salīdzinoši augstāks nekā indeksa fondā.
8. ETF tirdzniecības maksa ir augsta. Pretstatā indeksu fondam, kur nav tirdzniecības maksas.

Secinājums

Pārskatot iepriekš minētos punktus, var teikt, ka ir vairāki līdzīgi aspekti, piemēram, abi ir pasīvi pārvaldīti ieguldījumu instrumenti, un abi cenšas izsekot indeksam. Taču nevar ignorēt, ka tās nav viena un tā pati lieta. Ja esat akciju tirgus iesācējs un vēlaties ieguldīt kādā no šīm divām shēmām, tad jūs varat izdarīt izvēli, ņemot vērā atšķirības. Turklāt privāts ieguldītājs izvēlas indeksu fondu, nevis ETF, jo tie ir lētāki un vienkāršāki. Taču institucionālais ieguldītājs izvēlas ETF, jo tā ir vairākas priekšrocības, piemēram, nodokļu efektivitāte un akciju veida iezīmes.